4 normes financières à contester pendant la crise économique actuelle

Les 3 dernières années ont été riches en changements – économiquement, financièrement et socialement. Nous avons vu beaucoup d’icônes culturelles et financières passer très rapidement du statut de héros à celui de méchant. De nombreuses pop stars et héros sportifs de la dernière décennie ont passé plus de temps dans les tabloïds qu’à poursuivre leur carrière. Même le président Barack Obama, autrefois annoncé comme un instrument de changement lui-même, a récemment subi une chute de grâce.

Il est clair que nous sommes dans une période de transition historique et cela se reflète dans presque tous les secteurs de notre société, y compris dans le domaine financier. Lorsque la récession économique de 2008 a frappé de plein fouet, il était intéressant d’observer les puissants PDG, politiciens et banquiers centraux qui étaient auparavant considérés comme des héros de la finance devenir des méchants presque du jour au lendemain. Cela a résulté en grande partie du fait que de nombreuses orthodoxies financières des 30 dernières années sont tombées à l’eau en 2008, certaines normes financières ayant tout simplement cessé de fonctionner.

La remise en question des normes financières

La crise économique nous a obligés à remettre en question certaines des habitudes financières qui étaient devenues des normes au cours des dernières décennies. Voici quelques hypothèses qui ont été largement remises en question dans le sillage de la crise :

1. La diversification fonctionne toujours

En 2008, nous avons découvert que toutes les classes d’actifs peuvent baisser en même temps. Ceux qui ont cherché la sécurité en investissant dans des obligations se sont un peu mieux portés, mais il y a eu un moment pendant la crise où les obligations ont également chuté. L’investissement dans l’or, normalement considéré comme une valeur sûre, a fini par chuter avec toutes les autres matières premières. Il a depuis organisé un rallye massif, mais à l’époque, il n’était pas mieux traité que les actions

Il est vrai que les actions ne sont pas les meilleures.

Certains ont fait valoir que la recherche incessante de classes d’actifs non corrélées a en fait conduit à une véritable érosion des avantages de la diversification. Dès qu’un gestionnaire d’investissement découvre une classe d’actifs qui semble évoluer différemment des actions, tant d’autres s’y entassent de sorte que l’effet de diversification est perdu. C’est le vieux phénomène du « quand tout le monde est spécial, personne n’est spécial ». Nous avons vu les classes d’actifs devenir beaucoup plus corrélées au cours des dernières années, et c’est très visible dans l’augmentation des modèles de négociation sur le marché  » tout le monde dedans – tout le monde dehors « .

2. L’endettement est normal

Nous avons vu cette idée jouer à tous les niveaux de l’économie. Les gouvernements, les entreprises et les consommateurs se sont tous endettés de manière croissante. Les taux d’intérêt étaient si bas que cela semblait presque être de l’argent gratuit. Nous avons acheté des maisons, des voitures et des téléviseurs plus grands. Les institutions financières ont utilisé l’effet de levier (la dette) pour tenter d’obtenir des rendements supérieurs à la moyenne afin de compenser le faible niveau des taux d’intérêt. Les gouvernements ont emprunté des sommes astronomiques pour les renflouements gouvernementaux et les programmes d’allocations.

La seule chose vraiment importante que nous avons tous semblé oublier est que, même avec un taux d’intérêt de zéro pour cent, le principal doit toujours être remboursé. Il se peut aussi que nous ayons oublié que les taux d’intérêt peuvent monter comme descendre. Si cela se produisait, le service de toute cette dette deviendrait immédiatement beaucoup plus coûteux

Il n’y a pas d’autre solution.

3. L’immobilier monte toujours

Beaucoup ont emprunté le montant maximum contre leur maison, en espérant qu’elle continuerait à prendre de la valeur. Lorsque les prix de l’immobilier ont chuté précipitamment, ils se sont retrouvés avec une valeur nette faible, nulle ou négative et un énorme fardeau de dettes. Encore une fois, il est toujours bon de prêter une attention particulière à la valeur. Les prix qui semblent trop beaux pour être vrais ne durent généralement pas dans un sens comme dans l’autre.

4. Buy & Hold Investing

Il s’agit de l’approche d’investissement où vous définissez une allocation d’actifs du portefeuille d’investissement personnel pour les actions, les obligations et les liquidités, et rééquilibrez périodiquement pour ramener vos pourcentages d’allocation en ligne. Beaucoup ont accepté que c’était la seule façon d’atteindre les objectifs d’épargne-retraite à long terme et en sont venus à attendre les rendements boursiers annuels de 7 % promis par de nombreux conseillers financiers, livres et médias. Mais lorsque le deuxième krach boursier en une décennie a frappé et que les investisseurs ont constaté qu’ils avaient perdu de l’argent sur une période de 10 ans, beaucoup se sont demandé s’ils n’avaient pas été dupés par une industrie financière qui gagne son argent en s’accrochant aux nôtres

Les investisseurs ont été surpris de constater qu’ils avaient perdu de l’argent.

Cela ne veut pas dire que vous devez trader souvent vos investissements de retraite. La plupart des traders inexpérimentés perdent de l’argent. Mais vous pouvez rééquilibrer un peu plus stratégiquement en vendant les investissements qui deviennent surévalués. Vous pouvez surveiller vos placements d’un peu plus près, mais résister à l’envie des bricoler trop souvent.

Que cela signifie-t-il ?

Qu’est-ce que tous ces changements signifient pour vous, pour votre situation financière personnelle et pour vos investissements ? Voici quelques moyens de faire face à un environnement changeant :

Soyez prêt

Le simple fait de reconnaître que nous sommes au milieu d’une importante période de transition peut rendre les choses un peu plus faciles. Si vous êtes prêt à recevoir une balle courbe, vous avez moins de chances de la rayer au moment où elle traverse le marbre.

Rester informé

Soyez au courant des bases de l’information économique et financière actuelle. Restez à l’affût des nouvelles tendances et des nouveaux produits d’investissement et décidez soigneusement de ceux qui vous conviennent (par exemple, les alertes d’action Plus de Jim Cramer).

Contrôlez ce que vous pouvez

Même si les lois, réglementations et normes financières évoluent, bon nombre des principes de base des finances personnelles ne changeront jamais. Il sera toujours important de suivre vos dépenses à l’aide, de dépenser moins que ce que vous gagnez et de fixer des objectifs financiers flexibles à long terme pour votre avenir.

Remboursez vos dettes

À l’heure actuelle, les taux d’intérêt restent très bas. Personne ne sait combien de temps encore ce sera le cas. Si vous remboursez votre capital maintenant, une hausse des taux d’intérêt sera beaucoup moins stressante et vous économiserez beaucoup d’argent en frais d’intérêt futurs. Sortir de l’endettement vous mettra également en position de faire passer les intérêts composés du statut de méchant à celui de héros, car ils vous aident à constituer une épargne plutôt qu’à prolonger l’endettement.
Avez-vous modifié la façon dont vous gérez vos finances depuis le début de la crise financière ?