Par Certains produits boursiers possèdent des similarités. C’est le cas des CFD et des futures. Dans cet article, nous vous expliquons ce qui les différencie l’un de l’autre, afin que vous puissiez choisir le produit qui vous convient le mieux.
Comment trader des CFD et des futures ?
Aujourd’hui, la meilleure façon des trader des produits boursiers est d’ouvrir un compte chez un courtier en ligne tel que Saxo. Avant de choisir celui qui nous convient, il est important de vérifier quels produits vous sont offerts sur leur site, car ce ne sont pas toutes les plateformes de courtage qui permettent aux traders d’accéder aux CFD et aux futures.
Les différences
Bien que les CFD et les futures soient tous deux des produits dérivés en bourse à but spéculatif, possédant un effet de levier, certains éléments les rendent distincts l’un de l’autre. En voici une courte présentation :
La date d’échéance
Les futures possèdent une date d’échéance alors que les CFD n’en ont pas. C’est une différence très importante. En effet, dans le cas des futures, lorsque le contrat expire, la transaction se doit d’être complétée. Ils possèdent différentes dates d’échéance, souvent définies par le sous-jacent. Par exemple, dans le cas d’un indice, ils se terminent le troisième vendredi du mois.
Les CFD ne possèdent pas de date d’échéance. C’est la personne qui ouvre une position qui choisira la date où il voudra clore le contrat. C’est à ce moment-là qu’aura lieu l’échange, basé sur la différence de prix qui existera entre la date d’ouverture et celle de fermeture du contrat.
Les catégories d’actifs négociés
Les CFD offrent la possibilité de trader sur un plus grand nombre de marchés que les futures. Ces derniers sont généralement utilisés pour les matières premières, ainsi que les indices boursiers et les devises. Les CFD sont aussi connus pour les actions, les options et les obligations.
La possession des actifs sous-jacents
Les futures sont des contrats qui font en sorte que le détenteur possèdent l’actif sous-jacent sur lequel ils sont basés. Cela veut dire qu’à la fin du contrat, il peut demander à recevoir le produit physique (matière ou actions, devises et obligations sous-jacentes) ou à être compensé en espèces. Sur les marchés boursiers, la seconde option est généralement utilisée.
Dans le cas des CFD, son détenteur ne possède à aucun moment le sous-jacent sur lequel il est basé. Le règlement final se fait donc uniquement en espèces.
Lieu de transaction
Les futures et les CFD ne se négocient pas au même endroit. Le premier produit se trouve sur les marchés financiers. Cela leur permet d’être réglementés par les organismes qui s’occupent de la bourse, afin de protéger toutes les parties également. De toutes les bourses, le CME (Chicago Mercantile Exchange) est le plus utilisé en ce qui a trait au trading des futures.
Les CFD se négocient directement avec le courtier où nous possédons notre compte. Il est donc possible pour l’investisseur de négocier des termes plus intéressants qui prendront en compte le niveau de risque jugé acceptable par celui-ci.
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